Psychologie obchodování
Tento článek jsem publikoval v lednu 2009 na mém českém webu Chrtba.com, ale věřím, že téma bude aktuální i nyní pro každého tradera. Chtěl bych podotknout, že to, co se v textu dočtete jsou jen moje osobní poznatky, takže pochybuji, že se dotknou nebo osloví každého, nejsem psycholog a nejsem spisovatel, pouze chci sdílet svoji zkušenost. Navíc teď, při psaní, dokonce traduji, takže Vám mohu průběžně svoje pocity popisovat.
Popis pocitů…
Mám za sebou čtyři koňské dostihy, první dva jsem skončil ztrátou 14 a 7 €, dokonce jsem se divil, že jsem tyhle ztráty tak chladnokrevně přijal, možná proto, že mám dnes jakousi zodpovědnost – píšu článek o psychologii, a tak se soustředím, abych dělal věci tak, jak se dělat mají – tzn. nenechat se ztrátami ovlivnit a rozhodit. Následně jsem vstoupil do dvou dalších dostihů, s naprosto čistou hlavou, a hle – zisk12 € a 6 €.
Takže pohoda, chvíli počkejte, udělám další dostih a začnu znova psát…
Další ztráta, minus 19 €, trošku se ve mně probouzí horká krev, neb si za tuto ztrátu můžu sám svojí blbostí. Vím naprosto přesně, kde jsem udělal chyby – za prvé jsem ze začátku vstoupil do trhu snad kvůli pocitu nudy, což mě stálo 14 €. Ok, tohle jsem akceptoval a analyzoval jako tzv. demenci. Poté jsem se uklidnil, nic nedělal a říkal si, že počkám a pořádně „nasaji atmosféru“. Ke konci obchodování se trh dostal na hranici 2.50, pod kterou ještě za celou dobu neklesl a teď byl hodně velký přetlak na Back straně, takže jsem byl připraven na případné prolomení a následný pád o několik příček níž. Vskutku, hranice byla prolomena, já Backnul a moje ztráta byla za chvíli dvakrát menší. Pak ale přišla další chyba – na samém konci trh pěkně klesal, a i když jsem neviděl situaci vhodnou pro vstup, chtěl jsem dostih ještě nějak vylepšit, takže jsem bezmyšlenkovitě Backnul. Samozřejmě se to nevyplatilo a svoji téměř odpracovanou ztrátu jsem během vteřiny navýšil na výsledných minus 19 €.
Moje pocity byly po zhodnocení dostihu vcelku klidné – sice jsem měl ztrátu 19 €, ale věděl jsem, že to nebylo špatně pohybujícím se trhem, nebo snad pomalým internetem, ale že jsem si těchto 19 € projel svojí hloupostí. Kdybych na začátku neumístil sázku jen pro pocit, že musím něco udělat a kdybych ke konci nechtěl pár korun navíc, skončil bych vlastně asi 10 € v plusu. Chyba není v systému – CHYBA JE VE MNĚ…
Po tomto závodě jsem přestal psát svoje pocity do článku a raději jsem se začal soustředit na trading. Sice přišla ještě jedna ztráta, ale pak už jsem měl v hlavě nasazeného emočního autopilota a vnímal jen trhy. Den jsem zakončil na plus 40 – ti Eurech, zde je screen:
Na neděli, kdy se nic nedělá a navíc byly zrušené dostihy, jsem spokojený.
Emoce
Asi by bylo nudné a zdlouhavé popisovat celý den, ale chtěl jsem jen nastínit, že to během samotného tradingu v člověku pěkně hraje. Kdosi chytrý tomu kdysi vymyslel název – EMOCE. Pokud budete schopní denně na tři hodiny naprosto přesně ovládnout svoje emoce, budete mít plat jako prezident. Opravdu, ovládnutí vlastních emocí a míra jejich ovládnutí je asi jediná velká hranice mezi úspěšným a neúspěšným traderem. Neberu v potaz, když se trading/scalping učí osoba staršího věku a nemá žádné základní počítačové povědomí, v tom případě je bariéra i tohle. Jak již psal Nakata na fóru, techniky pro úspěšné obchodování jsou volně přístupné (gapy, váha peněz, práce se Supporty a Resistancemi), ale nikdo vám nezaručí, že se zachováte správně ve chvíli, kdy se trh bude obracet proti vám. Jeden ztrátu zastaví a udělá dobře, druhý nechá dostih dojít do konce a půlku účtu si tím spláchne do záchodu.
V posledních dnech jsem si sem tam napsal na papír pár hesel nebo poznatků, které bych chtěl probrat a říct na něj svůj skromný názor. Určitě to nebude dokonalost a určitě budu rád, pokud někdo do fóra napíše konkrétní situaci či téma, která by se dala do článku později doplnit.
Ztráty
Ztráty jsou naprosto nedílnou součástí tradingu. Ztráty bude mít i nejlepší trader na světě, takže je budete mít i vy. Jestli je nebudete mít, jste Bůh. Jestli jste Bůh, rád bych vás poznal. Je vám to jasné? Ztrátám se nikdy nevyhnete, stejně tak jako se nevyhnete inkasu nebo platbám za jídlo, tomu se vyhnete asi zas jenom božstvím, ale to jsme opět u předcázejícího bodu. Špatná je na ztrátách pouze skutečnost, že vás dokážou psychicky rozhodit. Ideál by byl, kdybyste svoji ztrátu akceptovali, analyzovali a pak naprosto nerušeně přešli na další dostih, jako by se nic nestalo. Naučit se zachovat klidnou hlavu po ztrátě je VELICE důležité. Pokud budete mít v hlavě jen to, že jste projeli pár Euro, můžete lehce chytit tendenci ztrátu dohnat jakýmkoliv způsobem. Většinou však zvolíte způsob špatný, protože se budete soustředit na dohánění ztráty a ne na aktuální situaci na trhu. Klidná hlava a koncentrace na trh je v tradingu strašně důležitá věc.
Analýza ztrát
Analýozou ztrát mám na mysli například myšlenkové pochody, které jsem učinil při výše popsané ztrátě 19 €: „Minus devatenáct Euro. Proč? Protože jsem nedodržel pravidla. Jaká pravidla? Za prvé jsem vstoupil bez jasného signálu…nudil jsem se, tak jsem ze srandy Backnul 600 €. Za druhé jsem cca dvacet vteřin před koncem dostihu chtěl vylepšit výsledek a zbrkle jsem vstoupil bez signálu. Jdu dál, vím, že jsem dvakrát porušil svoje pravidla, takže ztráta tomu odpovídá. Pokud je teď neporuším, s velkou pravděpodobností budu ziskový.“
Analýza vlastních ztrát je podle mě strašně důležitá. Musíte si ale opravdu sami sobě upřímně přiznat, jestli ztráta byla způsobena vašimi chybami (a jakými?) nebo třeba naprosto nečekaným pohybem trhu. Zaručuji vám, že mnoho ztrát bude padat na vinu porušení pravidel (a pravidla porušujete špatnou psychikou – nekoncentrovaností, touhou získat mnoho peněz během okamžiku, atd.) Opravdu, vlastní blbost je mnohdy jediným původcem ztrát. Je jasné, že ne vždy si budete vědomi své chyby a vzniklá ztráta pro vás bude „nepochopitelná“, ale vždy se dá něco udělat líp, jen o tom třeba ještě nevíte.
Jsou samozřejmě ztráty, které člověk nemůže ovlivnit – například svoji pozici na Lay těžko uzavřeme do zisku, pokud přijde do trhu šílený Backer a kurz stlačí o 30 ticků níže – o to jednodušší by však měla být jejich akceptace.
Ztrátový den
Stejně jako ztráty samotné, i ztrátové dny k tradingu patří. Opět si položte otázku: jsem Bůh? Pokud ano, rád bych vás poznal. Pokud ne, budete mít jistojistě i ztrátové dny. Ztrátový den je potřeba také zanalyzovat. Často bude za ztrátový den zodpovědná jen jedna veliká špatná ztráta. Den má v sobě mnoho dostihů, a tak je ztrátový den (při určitém stupni dodržování pravidel) méně pravděpodobný, než ztrátový dostih. Ještě méně pravděpodobný je ztrátový týden nebo snad měsíc. Nedej bože rok a snad už vůbec ne ztrátový život!
Mně dřív po ztrátovém dni, nebo třeba po dvou po sobě následujících, svazovaly myšlenky, jestli jsem to obchodování už nezapoměl, jestli už na trhu není mnohem víc lepších traderů, kteří mi berou příležitosti atd. To jsou špatné myšlenky, obchodování na komoditních trzích funguje snad 150 let a pořád jsou tradeři úspěšní a neúspěšní. Teď mi vždycky pomůže pohled na statistiku: mám sice ztrátový den, ale pak si vyplním v Excelu tabulku, podívám se, že ztrátové dny jsou tam jen minimálně a to mě utvrdí, že se nic nedějě a že pořád vím, co dělám, a hlavně co mám dělat.
Rada: po ztrátovém dni nevěšte hlavu a nebuďte naštvaní na trading, většinou si za takový den budete moct sami, proto si ho v hlavě přehrajte a zcela upřímně si vzpomeňte, kde jste dělali chyby, opravdu většinou zjistíte, že kdyby tam těch pár chybek nebylo, klidně jste mohli skončit v zisku. Snad vás tato představa nakopne nebo utvrdí v tom, že vlastně víte, co máte dělat, abyste byli v zisku. Otázka je, proč to někdy neděláte?
První obchody
První obchody dne velice často ovlivňují vaše chování v obchodech následujícíh. Pokud během prvních obchodů vytvoříte ztráty, na sebevědomí to určitě nepřidá a můžete mít tendenci být opatrný a ustrašený, čímž si nasazujete „svářečské brýle“, díky kterým vidíte trhy jinak, než s čistou hlavou. Naopak, pokud jsou vaše první obchody ziskové, může ve vás snadno vyvstat pocit, že jste nepřemožitelní a že to takhle půjde celý den. Tímto uvažováním si nasadíte brýle „rentgenové“ a v trzích začnete vidět věci, které tam nejsou.
Snad mi rozumíte a pokud máte již něco odtradováno, potvrdíte, že úspěch vám dá křídla a neúspěch vám zlomí nohy. Ovšem oběma přístupům je třeba se vyhnout. Vy nepotřebujete létat, ani nemáte zapotřebí plazit se po zemi. Trader musí mít obě nohy na zemi a musí umět chodit tak, aby vždy došel do cíle. I když pomalu.
Dlouhodobá aplikace
Tenhle slogan jsem tuším slyšel na Finančníkovi. Najděte si jakoukoliv drobnou výhodu nad zbytkem trhu a tu pak dlouhodobě a beze změn aplikujte.
Příklad: na chrtech počkejte jen na situaci, kdy bude váha peněz na jakékoliv straně mnohem větší a kdy ty peníze nebudou spoof. Poté vstupte do trhu a vystupte třeba s jedním nebo dvěma ticky (podle situace i víc), pokud bude jen maličký náznak otáčení trhu, skrečujte.
Tak, teď jsem vám řekl návod, jak vydělávat peníze, dlouhodobě ho bez emocí aplikujte a určitě si finančně přilepšíte. Proč to teda každý nedělá? No protože ne každý dokáže jen vyčkávat na správné situace, správně vyhodnotit, jestli je v trhu spoof, nebo ne každý dokáže ve správném okamžiku přijmout ztrátu.Může se zdát, že tohle by vyřešil robot, ale o tom prostě pochybuji, robot není člověk, a jelikož je trh tvořen lidmi, neměl by takový úspěch – pokud vůbec nějaký. Možná za dvacet let, až budou roboti chytřejší než my. Trading je třeba brát z dlouhodobého hlediska. Nevadí, že máte ztrátový dostih, když máte ziskový den. Nevadí, že máte ztrátový den, když máte ziskový týden. Dokonce ani ztrátový týden nevadí, pokud jste na konci měsíce v zisku! Nechtějte být vždy v zisku, nejste Bůh…ale pokud ano, rád bych vás poznal.
Do Not Be Greedy
Aneb nebuďte hrabiví, aneb si přečtěte, jak to dopadlo, když jsem chtěl v posledních vteřinách vylepšit svůj výsledek. Viděl jsem před očima jen €€€ a chtěl jich co nejvíc…milión, dva, honem, honem, a najednou hop – minus 19 €.
Takhle to dopadne vždy, když budete chtít víc, než na co máte. S účtem 100 € nebudete vydělávat 50 € denně. Buďte vždy nohama na zemi. Když budete chtít (třeba jako já) na poslední chvíli něco udělat/uspěchat, ve většině případů to dopadne špatně. Uspěcháním si jen zase nasadíte svářečské brýle a budete tradovat poslepu, bez taktiky a na náhodu. A to by se nemělo. Dalo by se říct: být vytrvalý a poctivý se vyplatí. Opravdu nebudete hned od začátku vydělávat balík, dokonce je pravděpodobnější, že budete ze začátku prodělávat.
Moje osobní dřívější zkušenost: na chrtech jsem byl už celkem zběhlý, účet jsem měl kolem 1000 €, a tak jsem se chtěl začít věnovat koním. Hned první den jsem snad díky nováčkovské náhodě vydělal něco přes 150 €. Říkal jsem si: paráda, takhle to půjde každej den a mám plat jako manažer. Nemohl jsem se dočkat na další tradovací den. Bohužel, po ukončení druhého dne přišlo nemilé rozčarování v podoběminus 200 €, třetí den byl také ztrátový, minus 100 €. Tehdy jsem neměl o nějaké psychologii ani potuchy, jen vím, že mě to pěkně sralo, a tak jsem se opět vrátil na chrty.
Shrnul bych to tak, že jsem byl opravdu hrabivý a tradoval jen pro peníze – nebo spíš kvůli vidině velkých peněz a to mi nabořilo myšlení, špatně jsem se soustředil, když se trade nepovedl, nadával jsem a zuřil a nakonec to vše skončilo velkou ztrátou a já na koně na nějakou dobu zanevřel. Chtěl jsem vydělávat 4000 € měsíčně, ale přitom jsem byl na koních naprostý nováček. Byl jsem koňské mimino, které se chtělo rychle rozběhnout za cukrátkem, ale zlámalo si nohy, jelikož se ještě neumělo ani batolit.
Uspěchání = BLBOST. Anebo: Kdo chce moc, nemá nic.
Snaha pořád něco dělat
Už jsem to zmínil v popisu dnešního dne. Trading je o čekání na příležitost. Trading na chrty je určitě akčnější, ale koňský bych popsal takto: "čekám, čekám, čekám, čekám, čekám, zbystřím, čekám, zbystřím, čekám, hle – gap, Back, Lay, profit, čekám, čekám, čekám, čekám, zbystřím, čekám, hedguji." Možná jsem to trošku přehnal a někdy jsou dostihy, ve kterých se dá udělat spousta obchodů, ale opravdu je mnohdy nicnedělání lepší, než něcodělání.
Doufání
… je snad nejhorší věc, které se můžete dopustit. Doufat a nejednat.
Příklad možných myšlenkových pochodů po vstupu do obchodu a následném ubírání trhu do ztráty:„Přece se to musí otočit, za chvíli se to určitě otočí, on se otočí…“ O pět minut později: „Jakto, že mám na účtě jen 0,03 €?“
Vsadil bych se, že se s něčím podobným setká každý, kdo pokouší štěstí na burze. Zároveň je možná právě tento bod sítem, které odděluje úspěšné obchodníky od těch, kteří ostatní platí.
Rada je: nedoufat, akceptovat ztrátu.
Vše má svůj konec
I tohle je dobré mít na paměti. Mám na mysli veškeré pohyby kurzů – trendy, a vůbec všechny situace, které vás vedou ke vstupu do trhu. I když dobře odhadnete pohyb kurzu, mějte na paměti, že se kurz nebude takto pohybovat donekonečna.
Stejně tak mám na mysli i dlouhé držení pozic, neboli dlouho umístěnou sázku. Vytvoří-li se parádní gap, vy do něj vstoupíte, ale sázka se neuzavře, neznamená to, že je výhodně umístěná po zbytek dostihu. Za pět vteřin může být situace naprosto odlišná. V nějakém článku to bylo už napsané, ale: snažte se do svých obchodů nezamilovat.
Je sice pěkné, že jste si všimli skvělé situace pro vstup do trhu, ale to neznamená, že tato situace bude platit po celý věk, v celém vesmíru. Proto je dobré i chladnokrevně rušit sázky, které visí v trhu, ale už nejsou opodstatněné. Nebo pokud již umístěnou sázku máte a trh se pohybuje vaším směrem, nečekejte, že váš profit bude narůstat donekonečna (update 15. dubna 2009: jeden dva ticky patří ke scalpingu, swingeři nechť si vezmou ticků klidně více, jak již jsem někde psal, články vznikají v různých obdobích, takže nejsem schopen mít najednou všechno vědění pohromadě).
Je to spojeno s hrabivostí, aneb kdo chce moc, nemá nic. Jakmile se trh začne otáčet, hodně lidí si řekne: „to je jen nějaká korekce, za chvíli to zase půjde mým směrem“ nebo něco podobného. Bohužel, až si člověk připustí, že to korekce není, bývá zpravidla pozdě. Vskutku, je to moje vlastní zkušenost.
Mnohokrát se mi stalo, že jsem se z takto otevřeného profitu nakonec dostal do ztráty. A to vám opět naruší psychiku, budete chtít svoji ztrátu dohnat, budete dělat chyby, a vaše ztráta bude narůstat. Jakýkoliv (hlavně ztrátový) dostih analyzujte a narovinu si přiznejte, jestli jste nedělali blbosti. Pokud ano, je problém vyřešen a netřeba se jím dále zaobírat.
Zde bych článek prozatím utnul a začal probírat ve fóru, ze kteréhomohu příspěvky přenést sem.
Shrnutí
Ovládněte svoje emoce, dodržujte svoje pravidla, analyzujte ztráty,nedoufejte, nebuďte hrabiví, berte trading jako běh na dlouhou trať a měli byste být ziskoví:-) Pár jednoduchých pravidel, ale úspěšně je aplikovat – to je věc náramně složitá.
